Com o Tesouro Selic rendendo MENOS que a inflação, onde colocar a reserva de emergência?

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Como eu avisei no vídeo de ontem, a taxa Selic caiu pra 4,25%, e com isso, não só a poupança mas até mesmo o tesouro Selic corre o risco de render menos que a inflação em 2020.

Logo, o nosso sinal de alerta ligou: como então, com esse cenário, nós podemos alocar a reserva de emergência?

Melhor deixar no colchão?

Obviamente não, porque aí o seu rendimento é 0, e aí não é só 0,08% de prejuízo que vc toma no CDB 100% CDI (exemplo), e sim os -3,40% cheio.

Tesouro IPCA e Tesouro Prefixado?

Não, porque esses dois tipos de investimento sofrem efeitos do mercado secundário e não pode ser pra reserva de emergencia. Dependendo do preço lá, o investidor pode até mesmo tomar prejuízo (e lembrando que isso é MUITO possível, já que agora existe muito mais risco de upside na taxa – o que diminui o valor dos títulos – do que downside).

CDBs e fundos de renda fixa com menos liquidez?

Não faz sentido escolher CDBs com rendimentos maiores sem que eles tenham liquidez rápida, porque não satisfaz a condição de fundo de emergência. Do que adianta separar um dinheiro pra reserva de emergência nesse tipo de investimento sendo que, se você tiver uma emergência, você não vai poder resgatar quando precisar?

Fundo de renda fixa com menos liquidez (D+1, D+2…) é até possível, mas vale lembrar que os fundos de credito privado geralmente possuem um pouco mais de risco no portfólio por ter debêntures e demais títulos de crédito privado. Ou seja: você está adquirindo mais risco.

Fundo de emergência em fundo imobiliarios?
Sei que ficou bastante popular a ideia, mas não faz nenhum sentido. Você aqui tá optando por um risco muito elevado na sua reserva de emergência só por causa dos rendimentos mensais. Mesmo que eles sejam “menos voláteis”, a proposta pra fundo de emergência não é essa, até porque além do risco da oscilação, você corre o risco de ter que esperar o rendimento cair na conta ou ainda se vai ter gente o suficiente pra comprar as suas cotas (fora que, quando você investe dinheiro de necessidade na bolsa, geralmente você vira torcedor).